Europejski Fundusz Inwestycyjny (EIF), należący do Grupy Europejskiego Banku Inwestycyjnego, zaangażował się w nowy fundusz ACP Credit Fund II SCA SICAV-RAIF. Inwestycja EIF realizowana jest w ramach programu InvestEU i wspiera rozwój alternatywnych źródeł finansowania dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz małych spółek typu mid-cap w Polsce i innych krajach Europy Środkowej. EIF klasyfikuje tę transakcję w ramach InvestEU SMEW-RIDW Joint Equity Product – Capital Markets Union.
105 mln euro w pierwszym zamknięciu funduszu
ACP Credit II jest kolejnym funduszem private debt grupy ACP, oferującym przedsiębiorstwom elastyczne, zabezpieczone finansowanie dłużne. W pierwszym zamknięciu fundusz pozyskał 105 mln euro, przy docelowej wielkości wynoszącej 250 mln euro. Tym samym już na tym etapie przekroczył ostateczną wielkość poprzedniego wehikułu ACP Credit.
Fundusz będzie koncentrował się na dynamicznie rozwijających się MŚP, poszukujących kapitału m.in. na wzrost organiczny, przejęcia oraz refinansowanie zadłużenia bankowego. Finansowanie ma wynosić od 5 do 25 mln euro na transakcję.
W pierwszym zamknięciu uczestniczyło 11 inwestorów. Obok Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego znalazły się wśród nich m.in. International Finance Corporation (IFC), PFR Ventures, europejskie fundusze emerytalne oraz banki.
EIF angażuje środki InvestEU
Z punktu widzenia Krajowego Punktu Kontaktowego ds. Instrumentów Finansowych Programów UE szczególnie istotny jest fakt, iż zaangażowanie EIF w ACP Credit II odbywa się w ramach programu InvestEU.
Zgodnie z dokumentacją EIF, inwestycja w ACP Credit II została zatwierdzona w ramach produktu InvestEU SMEW-RIDW Joint Equity Product – Capital Markets Union. Strategia funduszu obejmuje finansowanie senioralne i unitranche dla MŚP oraz małych spółek mid-cap przede wszystkim w Polsce, Rumunii i na Litwie, a także w innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej.
Jest to przykład wykorzystania InvestEU nie tylko poprzez instrumenty gwarancyjne oferowane za pośrednictwem banków i innych instytucji finansowych, ale także poprzez inwestycje EIF w fundusze private credit. Sam EIF wskazuje, iż instrumenty kapitałowe InvestEU obejmują również fundusze private credit, a jednym z ich celów jest rozwój rynku, przyciąganie kapitału prywatnego oraz dywersyfikacja źródeł finansowania europejskich przedsiębiorstw.
– Średniej wielkości przedsiębiorstwa w Europie Środkowej coraz częściej sięgają po elastyczne finansowanie private debt jako uzupełniające źródło długoterminowego kapitału obok finansowania bankowego. Silne zainteresowanie pierwszym zamknięciem ACP Credit II, którego wartość przewyższyła już ostateczną wielkość poprzedniego funduszu, potwierdza ten trend. Z satysfakcją wspieramy ambitne firmy w realizacji ich planów wzrostu i pozostajemy zaangażowanym partnerem przez cały okres finansowania – powiedział Mariusz Grendowicz, Partner Zarządzający ACP Credit.
– Wyniki ACP Credit I oraz znaczące dotychczasowe dystrybucje, w tym udane wyjścia z inwestycji w Punkta Group i Nordclinic, umocniły zaufanie inwestorów do naszej zdolności konsekwentnej realizacji strategii zabezpieczonego finansowania senioralnego w Europie Środkowej. Dziękujemy inwestorom powracającym za ich zaufanie i z przyjemnością witamy nowe instytucje dołączające do ACP Credit II” – dodał Christian Stix, Partner i Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich ACP Group.
– Zaangażowanie EIF w ACP Credit II dobrze pokazuje, jak szeroki jest zakres instrumentów finansowych UE programów centralnie zarządzanych przez Komisję Europejską. InvestEU to nie tylko gwarancje wspierające kredyty czy leasing, ale również możliwość angażowania środków poprzez fundusze inwestycyjne i fundusze private debt. Z perspektywy KPK szczególnie istotne jest, iż instrumenty te pomagają rozwijać alternatywne źródła finansowania dla przedsiębiorstw, zwłaszcza tam, gdzie ich potrzeby nie są w pełni adresowane przez tradycyjną ofertę bankową. Jednocześnie udział EIF może mieć efekt mobilizujący wobec innych inwestorów prywatnych i instytucjonalnych – mówi Arkadiusz Lewicki, Dyrektor Krajowego Punktu Kontaktowego ds. Instrumentów Finansowych Programów UE.
Private debt jako alternatywne źródło finansowania
Private debt może uzupełniać finansowanie bankowe, a w części przypadków stanowić dla przedsiębiorstw alternatywę, gdy ich potrzeby finansowe nie są w pełni adresowane przez tradycyjną ofertę bankową – na przykład ze względu na skalę, strukturę lub specyfikę planowanej transakcji.
Tego rodzaju finansowanie może być szczególnie wykorzystywane przy realizacji przejęć, szybkim wzroście przedsiębiorstwa lub refinansowaniu istniejącego zadłużenia. W zamian za większą elastyczność jest ono co do zasady finansowaniem rynkowym, którego koszt może być wyższy niż w przypadku klasycznego kredytu bankowego.
ACP Credit oferuje przedsiębiorstwom zabezpieczone finansowanie dłużne, w szczególności w strukturach first lien i unitranche. Informacja prasowa wskazuje, iż fundusze ACP koncentrują się na finansowaniu wzrostu organicznego, przejęć oraz refinansowaniu istniejącego zadłużenia bankowego.
InvestEU wspiera dywersyfikację źródeł finansowania
Zaangażowanie EIF w ACP Credit II wpisuje się w jeden z celów instrumentów InvestEU w obszarze Capital Markets Union – rozwijanie rynku kapitałowego i poprawę dostępu przedsiębiorstw do finansowania dłużnego i kapitałowego poza tradycyjnymi kanałami bankowymi.
EIF wskazuje, iż inwestycje w tym obszarze służą m.in. dywersyfikacji źródeł finansowania przedsiębiorstw, rozwojowi rynku oraz mobilizowaniu inwestycji prywatnych.
W przypadku ACP Credit II mechanizm ten ma szczególne znaczenie dla regionu Europy Środkowo-Wschodniej, gdzie rynek private debt jest przez cały czas mniej rozwinięty niż na największych rynkach Europy Zachodniej. Udział instytucji takiej jak EIF może zatem wspierać zarówno dostęp przedsiębiorstw do nowych źródeł kapitału, jak i rozwój samego rynku finansowania pozabankowego.
KPK wspiera wykorzystanie InvestEU w Polsce
Krajowy Punkt Kontaktowy ds. Instrumentów Finansowych Programów UE prowadzi działania informacyjne, promocyjne i konsultacyjne dotyczące instrumentów finansowych programów centralnie zarządzanych przez Komisję Europejską, w tym programu InvestEU.
KPK wspiera zarówno przedsiębiorców zainteresowanych dostępem do finansowania oferowanego z wykorzystaniem instrumentów UE, jak i instytucje finansowe, inwestorów oraz zarządzających funduszami zainteresowanych udziałem w systemie wdrażania tych instrumentów.
Zaangażowanie EIF w ACP Credit II jest kolejnym przykładem pokazującym, iż możliwości oferowane przez InvestEU obejmują szerokie spektrum instrumentów – od gwarancji i finansowania dłużnego po inwestycje wspierające rozwój funduszy private equity i private debt.
Więcej informacji o programie InvestEU i instrumentach finansowych UE:
www.InstrumentyFinansoweUE.gov.pl
